Самые крупные слияния и поглощения компаний за 2024 год

В 2024 году рынок слияний и поглощений выглядел более активно, чем в прошлом. В топ-10 вошли сделки с участием компаний с богатой историей — автопроизводителей, голливудских студий и нефтедобытчиков.

1. Honda и Nissan
Сумма сделки — не определена, капитализация компаний — свыше $50 млрд. 23 декабря 2023 года Honda и Nissan объявили о слиянии, которое завершится в 2026 году. К ним присоединится Mitsubishi. Объединение позволило бы им занять третье место по продажам, опередив Hyundai.

"У Nissan действительно есть несколько продуктовых сегментов, в которых Honda в настоящее время не участвует, Слияние или партнерство могли бы помочь", - разделяет мнение коллеги аналитик автомобильной промышленности из Детройта Сэм Абуэлсамид.

Похоже, ситуация в Nissan достигла критической точки. В прошлом месяце компания заявила, что сокращает 9000 рабочих мест, или около 6% своей глобальной рабочей силы, и урезает производственные мощности по всему миру на 20%, после того как сообщила о квартальном убытке в размере 9,3 миллиарда иен (61 миллион долларов).
Ранее в этом месяце в Nissan произошли кадровые перестановки, и ее исполнительный директор Макото Утида пошел на сокращение зарплаты на 50%, чтобы взять на себя ответственность за финансовые проблемы. Он заявил, что компании необходимо стать более эффективной и лучше реагировать на запросы рынка, растущие расходы и другие глобальные изменения.

2. Mars и Kellanova
Сумма сделки — $35,9 млрд. Mars объявила о покупке Kellanova, владельца Pringles, 14 августа 2023 года. Сделка предполагает премию к средней стоимости акций Kellanova на момент предложения.
Kellanova, помимо традиционных снэков, производит продукты на растительной основе, а также замороженную еду. С ее покупкой Mars получает такие бренды как, например, Pringles, Cheez-It и Pop-Tarts.
Mars является одним из ведущих мировых производителей продуктов питания и кормов для животных. Компании, в частности, принадлежат бренды Snickers, M&M'S, Skittles, Ben's Original, Pedigree и Whiskas.

3. Capital One и Discover Financial
Сумма сделки — $35 млрд. 19 февраля 2024 года Capital One анонсировала покупку Discover, предполагая обмен акциями. Слияние может укрепить позицию Capital One на рынке кредитных карт.
Capital One и Discover — одни из крупнейших эмитентов банковских карт в США. При этом у Discover есть собственная платежная система, которая является одним из немногих конкурентов Visa и MasterCard. После закрытия сделки Capital One намерена перевести часть своих карт на систему Discover, при этом большая часть клиентов продолжит обслуживаться Visa и MasterCard.

4. Synopsys и Ansys
Сумма сделки — $35 млрд. 16 января 2024 года Synopsys объявила о покупке Ansys, что могло привлечь внимание регуляторов из-за консолидации в области ПО.
ПО Ansys для моделирования используют инженеры, дизайнеры и исследователи аэрокосмической, оборонной, автомобильной и энергетической отраслях для анализа продуктов. Решения компании конкурируют с продуктами Autodesk: Fusion 360, AutoCAD и Dassault Systemes.
Услугами Synopsys пользуются компании-разработчики микросхем: AMD, Intel и Nvidia, а также Google и Microsoft, которые прилагают усилия по созданию собственных чипов.
Сделка объединит инструменты Synopsys для автоматизации проектирования электронных устройств (EDA) с решениями Ansys для моделирования и анализа. Индустрия EDA распределена между Synopsys и Cadence — обе компании имеют одинаковую рыночную капитализацию.

5. Skydance Media и Paramount Global
Сумма сделки — $28 млрд. 7 июля 2024 года Skydance анонсировала покупку Paramount, что включает погашение долгов и укрепление компании.
Слияние в случае его успеха будет взаимовыгодным для обеих сторон. Дэвид Эллисон, сын Ларри Эллисона, сооснователя Oracle, станет одним из самых влиятельных людей в киноиндустрии и получит ценный киноконтент Paramount. А Paramount, которая еще в 2019 году могла похвастаться рыночной стоимостью в $60 млрд, но с тех пор лишилась 70% этой стоимости, может справиться с долговым бременем и получит толчок к новому развитию. Объединенную компанию предварительно назвали New Paramount.

6. Diamondback Energy и Endeavor Energy
Сумма сделки — $26 млрд. Объявленная 12 февраля 2024 года сделка объединяет компании, добывающие сланцевую нефть в Техасе, создавая третьего по величине игрока в регионе.
Американские сланцевые нефтедобытчики Diamondback Energy Inc. и Endeavor Energy Resources объявили о слиянии. Сумма сделки, учитывая долги Endeavor, составит примерно $26 млрд. В результате слияния компаний на рынке появится новый игрок с рыночной стоимостью около $50 млрд. Объединенная компания станет одним из крупнейших нефтедобытчиков в Пермском бассейне с объемом добычи примерно 400 тыс. баррелей в сутки.

7. ConocoPhillips и Marathon Oil
Сумма сделки — $22,5 млрд. Сделка, закрытая в ноябре 2024 года, фокусируется на консолидации в нефтяной отрасли.
Это очередная крупная сделка в американском нефтегазовом секторе в последние годы. Компании сектора получили рекордную прибыль в 2022 году. Крупные игроки нефтегазового рынка стремятся приобрести лучшие из оставшихся в сланцевой индустрии активов и консолидировать этот довольно раздробленный сектор. В октябре прошлого года ExxonMobil и Chevron согласовали масштабные сделки на $60 млрд и $53 млрд соответственно.

8. Silver Lake и Endeavor Group
Сумма сделки — $21,49 млрд. 2 апреля 2024 года Silver Lake приобрел Endeavor, который столкнулся с финансовыми трудностями.
Silver Lake является крупнейшим акционером Endeavor, владея примерно 31% акций в обращении по состоянию на 31 декабря, согласно данным LSEG.
В конце прошлого года Silver Lake заявила, что работает над тем, чтобы сделать Endeavor частной компанией, после того как развлекательный гигант объявил, что начал изучать альтернативы, которые повысят стоимость компании.
Тогда компания Endeavor заявила, что рассматривает стратегические варианты, но не будет рассматривать возможность продажи или отчуждения своей доли в TKO Group Holdings, отдельной компании, в активы которой входят WWE и Ultimate Fighting Championship.

9. Verizon и Frontier
Сумма сделки — $20 млрд. 5 сентября 2023 года Verizon анонсировала покупку Frontier, чтобы расширить свою базу абонентов.
Verizon — вторая по объему выручки в мире телекоммуникационная компания и крупнейший в США оператор беспроводной связи. По данным на конец марта, у Verizon было почти 115 млн клиентов. Frontier — крупнейший в США провайдер широкополосного интернета с использованием оптоволоконных сетей. У компании более 2,2 млн пользователей в 25 штатах. За счет покупки Frontier Verizon намерена расширить свою оптоволоконную сеть и добавить к своим 7,4 млн пользователей этой услугой пользователей Frontier. Рынки, на которых работают компании в пределах США, практически не пересекаются. Интересно, что часть оптоволоконных сетей, которые Verizon готовится купить в рамках этой сделки, она же сама продала Frontier десять лет назад за $9,6 млрд.

10. Home Depot и SRS Distribution
Сумма сделки — $18,25 млрд. Объявленная 28 марта 2024 года сделка стала крупнейшей в истории Home Depot, включая погашение долгов.
крупнейший в мире розничный продавец товаров для дома, завершил приобретение SRS Distribution, Inc. («SRS») за общую сумму, эквивалентную примерно 18,25 миллиарда долларов
SRS — ведущая компания по продаже специализированных товаров для жилых помещений в нескольких отраслях, обслуживающая профессиональных кровельщиков, ландшафтных дизайнеров и подрядчиков по строительству бассейнов. О соглашении по приобретению SRS было объявлено 28 марта 2024 года.
The Home Depot — крупнейший в мире розничный продавец товаров для дома. По состоянию на конец первого квартала 2024 финансового года компания управляла в общей сложности 2337 розничными магазинами во всех 50 штатах, Округ Колумбия, Puerto Rico, в Виргинские острова США, Гуам, 10 канадских провинций и Мексика.
Основана в 2008 году со штаб-квартирой в Маккинни, ТехасSRS выросла и стала одним из самых быстрорастущих дистрибьюторов строительной продукции в Соединенные Штаты Америки. С момента основания компании она выработала дифференцированную стратегию роста и предпринимательскую культуру, ориентированную на обслуживание клиентов, сотрудничество с поставщиками и привлечение лучших специалистов отрасли. В настоящее время SRS работает под семью различными местными брендами, охватывающими более 760 точек продаж в 47 штатах.